Lebensversicherung als Geldanlage und Renditeaussichten

Über viele Jahrzehnte hinweg galt die Lebensversicherung in Form der Kapitallebensversicherung als sehr sichere und vor allem auch renditestarke Kapitalanlage. Sicher sind die konventionellen Kapitallebensversicherungen zwar nach wie vor, nur die Rendite ist mittlerweile auf einem deutlich niedrigeren Niveau, als es noch vor beispielsweise fünf Jahren der Fall gewesen ist. So sind zum Beispiel der Garantiezinsen in der Vergangenheit mehrmals gesunken und liegen aktuell nur noch bei 2,25 Prozent, wobei schon im Juli 2011 eine weitere Senkung auf dann nur noch 1,75 Prozent erfolgen könnte.

Im Klartext bedeutet dass, der Versicherte hat rechtlich nur noch einen Anspruch auf einen Ertrag von dann zukünftig wahrscheinlich 1,75 Prozent, denn die noch hinzu kommenden Überschussanteile sind nicht garantiert. Im Durchschnitt geben die großen Lebensversicherer aktuell (2011) nur noch eine Gesamtrendite (Garantiezins plus Überschussbeteiligung) von etwas mehr als vier Prozent an, mit welcher der Anleger bzw. der Versicherte zukünftig rechnen kann. Vor rund zehn Jahren konnte man hingegen bei einer konventionellen Kapitallebensversicherung durchaus noch mit einer Rendite von sechs Prozent oder mehr rechnen. Für den Verbraucher stellt sich daher die Frage, ob eine Lebensversicherung als Geldanlage eigentlich noch zeitgemäß und sinnvoll ist. Bedenken muss man bei Beantwortung der Frage unter anderem, dass eine Kapitallebensversicherung durchaus auch mit Nachteilen verbunden ist, die bisher oft mit der recht guten Rendite „ausgeglichen“ werden konnten.

Vor allem die recht geringe Flexibilität, auch was die Verfügbarkeit der Kapital-Lebensversicherung angeht, ist als Nachteil zu nennen. Einmal abgeschlossen, muss man sich an die vereinbarte Beitragszahlung bis zur Fälligkeit halten, Änderungen sind nur in sehr begrenztem Umfang möglich. Hinzu kommt die Tatsache, dass eine KLV nicht einmal im Zusammenhang mit der Riester-Förderung genutzt werden kann, wie etwa die private Rentenversicherung. Als Fazit kann man festhalten, dass die Kapitallebensversicherung heute eigentlich nur noch für Verbraucher in Frage kommt, die auf jeden Fall die Angehörigen im Todesfall absichern und zudem noch Kapital ansammeln möchte. Als reine Kapitalanlage, ohne den Absicherungsgedanken, ist die LV nicht empfehlenswert. Aber selbst dann, wenn man auch an die Todesfallabsicherung denkt, gibt es durchaus einige attraktivere Alternativen, wie die Nutzung eines Fondssparplans zur Geldanlage und der reinen Risiko-Lebensversicherung zur Absicherung. (er)