Renditen fondsgebundener Rentenversicherungen im Testvergleich

In den vergangenen Jahren ist im Zuge der knappen Rentenkassen die private Altersvorsorge in den Vordergrund gerückt. Der Staat fördert die private Altersvorsorge gleich durch mehrere Modelle, um die gesetzliche Rentenversicherung weiter zu entlasten. Die Versicherungsunternehmen haben darauf reagiert und bieten eine Vielzahl an maßgeschneiderten Produkten an, darunter fondsgebundene Rentenversicherungen, die sich zunehmender Beliebtheit erfreuen und im Zuge der Einführung der Abgeltungssteuer noch an Bedeutung gewinnen werden.

Was ist eine fondsgebundene Rentenversicherung und wie unterscheidet sie sich von der gesetzlichen Rentenversicherung? Die fondsgebundene Rentenversicherung ist eine Kombination aus einem Fondsparplan und einer Rentenversicherung. Im Gegensatz zur gesetzlichen Rentenversicherung setzt die fondsgebundene Rentenversicherung auf die an den internationalen Kapitalmärkten zu erzielenden Renditen. Außerdem bilden die Anleger in eine fondsgebundene Rentenversicherung keine Solidargemeinschaft wie die gesetzliche Rentenversicherung und sind daher nicht von der demographischen Entwicklung abhängig, die sich in den vergangenen Jahren zu einem massiven Problem für die gesetzliche Rentenversicherung entwickelt hat. Die fondsgebundene Rentenversicherung eignet sich damit besonders für vermögende oder jüngere Menschen, die auf die langfristige Entwicklung an den Kapitalmärkten setzen möchten, denn die Versicherungsgesellschaft verwendet einen Teil der eingezahlten Beiträge für die Anlage in Investmentfonds.

Die Aufgabe des Fondsmanagements ist es, durch geschickte Anlagestrategien mit diesem Anteil für den Versicherungsnehmer eine möglichst hohe Rendite zu erzielen. Die erwirtschafteten Überschüsse werden nach Abzug der Kosten dem Versicherungsnehmer gutgeschrieben. Das Prinzip der fondsgebundene Rentenversicherung ist also denkbar einfach. Der Versicherungsnehmer zahlt bis zu seinem 60. oder 65. Lebensjahr monatlich seinen frei zu wählenden Beitrag ein und erhält bei Rentenbeginn das angesparte Kapital wahlweise in einer Summe oder als monatliche Rentenzahlung ausgezahlt. Die Höhe des Auszahlbetrages richtet sich natürlich nach der Anzahl der Jahre, in der der Versicherungsnehmer seine monatlichen Beiträge einzahlt, der Höhe des monatlichen Beitrages sowie der erzielten Rendite. Ist die fondsgebundene Rentenversicherung für jeden geeignet, der in seine Altersvorsorge investieren möchte? Grundsätzlich ist die fondsgebundene Rentenversicherung für jeden geeignet.

Beachten muss der Anleger allerdings, dass die fondsgebundene Rentenversicherung im Vergleich zur gesetzlichen Rentenversicherung für den Versicherungsnehmer mit einem höheren Risiko einhergeht, da die bis zum Ende der Laufzeit zu erzielende Rendite je nach Produkt mehr oder weniger von der Entwicklung der Kapitalmärkte abhängt. Besteht der Fondsanteil beispielsweise aus einem Aktienprodukt, wird das Fondsmanagement bei steigenden Aktienmärkten eine hohe Rendite erzielen, während der Versicherungsnehmer bei fallenden Aktienmärkten den eintretenden Verlust gleichfalls mit zu tragen hat. Es kommt somit ganz auf die gewählte Fondszusammensetzung an, für das sich der Versicherungsnehmer entscheidet. Die Auswahl ist vielfältig, so dass er sich in der Regel für ein Produkt entscheiden wird, das seiner Risikoneigung entspricht. Im Übrigen bieten einige Versicherungsgesellschaften auch fondsgebundene Rentenversicherungen mit garantierter Mindestrendite an, so dass der Versicherungsnehmer einerseits auf der sicheren Seite ist, sich anderseits die Chance offen hält, an den Entwicklungen der Kapitalmärkte zu profitieren.

Für den über der Mindestrendite hinaus erzielten Erfolg sind die Fähigkeiten des Fondsmanagements, die gewählten Fondsprodukte und die Höhe der Verwaltungskosten und Ausgabeaufschläge maßgeblich. Eine fondsgebundene Rentenversicherung ist im Übrigen auch als Riester-Versicherung möglich, so dass der Versicherungsnehmer in den Genuss der staatlichen Zulagen und gewährten Steuerbegünstigen kommen kann. Ferner kann eine fondsgebundene Rentenversicherung mit einer Berufsunfähigkeitsversicherung kombiniert werden. Fondsgebundene Rentenversicherungen zählen mittlerweile zu den etablierten Produkten der privaten Altersvorsorge, ob für Selbstständige oder Freiberufler, die ausschließlich auf die private Vorsorge angewiesen sind, oder für Pflichtversicherte, die sich zusätzlich für ihr Rentenalter absichern wollen. Der Kritik an den fondsgebundenen Rentenversicherungen hinsichtlich ihres Risikos sind die Versicherungsgesellschaften mit einer Vielzahl von angebotenen Produkten entgegengetreten, die es dem Versicherungsnehmer erlauben, sich eine fondsgebundene Rentenversicherung auszuwählen, die seiner Risikobereitschaft entspricht. Entsprechende Fondsvergleiche im Internet und zahlreiche Testberichte unterstützen den interessierten Anleger bei seiner Entscheidung für das geeignete Produkt. (er)